В соответствии с требованиями стандартов финансовой отчетности вложения в ценные бумаги приобретаются для перепродажи (включены в портфель банка менее шести месяцев) — с целью получения фиксированного дохода (включены в портфель банка более шести месяцев) — в течение периода Рамки сделки РЕПО.
К первой группе относятся ценные бумаги, котирующиеся на рынке. Банки могут легко продать их по ценам, установленным на фондовых биржах или в рамках соглашений о финансировании.
Ко второй группе относятся ценные бумаги, которые не имеют цены на рынке и хранятся в портфеле банка до погашения.
В третью группу входят ценные бумаги. При покупке ценных бумаг банк обязуется продать их через определенный период времени по заранее установленной фиксированной цене (такие сделки используются в сделках РЕПО).
В настоящее время портфель ценных бумаг Банка состоит в основном из государственных, муниципальных и муниципальных облигаций и корпоративных облигаций.
Государственные ценные бумаги включают краткосрочные бескупонные государственные облигации (ГКО), облигации федерального займа с фиксированным и переменным купоном (ОФЗ) и облигации валютного займа (ОВВЗ). ГКО были выпущены Министерством финансов Российской Федерации в 1993 году.
ГКО были выпущены в 1993 году. Эмитентом является Министерство финансов Российской Федерации. ГКО выпускаются в учетной форме на 3, 6, 12 и 18 месяцев и доступны по сниженным ценам на первичных аукционах. Коммерческие банки подписали соответствующие соглашения с Центральным банком РФ и участвуют в качестве переговорщиков. Торговля ГКО осуществляется исключительно в форме сделок купли-продажи через торговую систему IB. При этом расчеты по ценным бумагам осуществляются через хранилища Национального депозитного центра, совместно созданного МБ и Банком России, а по денежным средствам — через расчетную систему МБ.
ОФЗ — среднесрочные государственные облигации. Их владельцы получают доход в виде номинальной стоимости облигаций на дату окончания срока обращения, а также доход от комомеридов, определяемый как процент от номинальной стоимости. Издателем ОФЗ является Министерство финансов Российской Федерации. Они также размещаются на первичных аукционах через уполномоченных переговорщиков, а вторичные торги проводятся на фондовой бирже. После кризиса 1998 года были выпущены ОФЗ на срок четыре и пять лет (с доходом от фиксированного кулио) и ОФЗ (с нулевым купоном) на три года. Последние также могут быть использованы для оплаты одобренного капитала кредитных организаций. Основными владельцами Gko-ofz являются коммерческие банки. На их долю приходится более 75% всех государственных ценных бумаг на рынке.
ОВВЗ выпускались для погашения задолженности советского Внешэкономбанка определенными частями, в зависимости от окончания конкретного выпуска (с мая 1994 года по май 2008 года). Облигации выпускались под 3% годовых. На распределение ОВВЗ влияют изменения ставок российских заимствований на международном рынке капитала и состояние рыночного долгового рынка. Эта возможность ограничивает его использование в качестве инструмента формирования собственного портфеля.
Субфедеральные и муниципальные займы также классифицируются как государственные. Верхнюю границу рынка субфедеральных облигаций в настоящее время занимают облигации Москвы и Санкт-Петербурга в Московской области. В целом рынки субфедеральных займов характеризуются пониженной доходностью и более длительными сроками заимствования по основным оборотным инструментам. Эти рынки важны для банковских инвестиций.
В последние годы получил дальнейшее развитие рынок корпоративных облигаций. Они являются инструментом привлечения финансовых ресурсов от предприятий и организаций для реализации собственных инвестиционных программ. Особенностью корпоративных облигаций российских издательств является то, что как купонные выплаты, так и выплаты по увеличению номинальной стоимости рублевых облигаций корректируются в зависимости от изменения момента выплаты финансовых процентных ставок (наряду с изменением курса доллара США). Из-за высокой оборачиваемости доходность по операциям с корпоративными облигациями может быть очень высокой. Акции выставляются на рынок несколько раз, прежде чем вернуться к инвесторам.
Этим объясняется интерес банкиров к корпоративным облигациям. По некоторым оценкам, в настоящее время доля облигаций, рекомендованных банкам, составляет около 40 % от всех видов ценных бумаг, что значительно превышает вложения банков в муниципальные облигации и гкофз. Такая ситуация объясняется тем, что государственные облигации имеют низкую доходность, но высокую надежность. Основная причина вложений банков в них — попытка повысить показатели ликвидности.
Другой причиной роста корпоративных облигаций является дальнейшее снижение процентной ставки по рублю и, как следствие, стремление банков увеличить свои потребности в фондировании. В результате интерес к облигациям как среднесрочной инвестиции возрастает.
Основное преимущество облигаций перед кредитами заключается в том, что эти ценные бумаги более ликвидны. В отличие от займов, их гораздо легче продать. Критерии, по которым банки оценивают издателей, схожи с критериями заимствований (самое главное — способность компании предоставить и погасить долг), но ликвидность выпуска в первую очередь оценивает банк. Кроме того, банки могут инвестировать в большее количество корпоративных облигаций. Это снижает риск и тем самым дифференцирует активы. Планируемое повышение оценки российских компаний, рост производства, улучшение фактического курса рубля и повышение ликвидности банковской системы — факторы, которые могут вновь увеличить рынок корпоративных ценных бумаг.
Понятие учета операций с ценными бумагами в банковских учреждениях
Банковские ценные бумаги — это портфель государственных ценных бумаг и акций, выпущенных акционерными обществами. Ценные бумаги обеспечивают эффективность, ликвидность и дифференциацию банков с целью снижения риска. Кроме того, инвестиции в ценные бумаги стабилизируют доходы банковского учреждения и обеспечивают дополнительный доход, когда другие источники дохода не приносят достаточной прибыли.
Учет ценных бумаг представляет собой достаточно сложный процесс. Этот вид учета может характеризоваться различными методами в зависимости от ряда факторов (Рисунок 1).
Рисунок 1. Факторы, влияющие на счета банковского учета
Порядок бухгалтерского учета вложений в ценные бумаги
В бухгалтерском учете существуют специальные счета с разными названиями для разных видов банковских финансовых вложений.
Счет 501 «Задолженность к стоимости празднования через результат» Счет 506 «Право собственности на акции к справедливой стоимости права собственности на акции через результат».
На этих счетах учитываются ценные бумаги, текущая рыночная стоимость которых может быть определена.
Счет 601 «Участие в дочерних и зависимых обществах с ограниченной ответственностью».
На этом счете перечислены акции, приобретенные банковскими учреждениями у публичных компаний с ограниченной ответственностью и, следовательно, участвующих в деятельности этих компаний (имеющих управление).
Счет 503 «Долговые обязательства, удерживаемые до истечения срока действия».
На этом счете учитываются кредитные обязательства, которые банковское учреждение намерено выполнять до полного погашения.
Счет 502 ‘Дебет долговых обязательств, имеющихся в наличии для продажи’ Счет 507 ‘Право собственности на акции, имеющиеся в наличии для продажи’.
На этих счетах отражаются права собственности, не оформленные на предыдущих счетах бухгалтерского учета.
Все вышеперечисленные счета являются распорядительными и отражают приобретенные ценные бумаги.
Эти названия кредитуются на дату приобретения. Ценные бумаги, не оплаченные по истечении срока действия, переносятся на счет долгов, не оплаченных по истечении срока действия. Все операции с титулами подтверждаются документально.
Кредит счетов титулов отражает списание титулов для
Подробный учет титулов ведется в разрезе любого вида титула или дебетового обязательства. Важной особенностью аналитического учета является распределение титулов с международным кодом признания титула (ISIN). В учете этих ценных бумаг отражается информация в соответствии с выбранным методом оценки стоимости выбытия (ликвидации) титула по версии.
Детальный учет наименований, которые не выпускаются и не имеют международного кода признания, отражает получение информации по каждому наименованию или партии.
При аналитическом учете счет бухгалтерского учета определяется банковской организацией самостоятельно, и этот счет определяется учетной политикой банка.
Счет 61210 «Титул (ликвидация)» предназначен для отражения операций с ценными бумагами при определении финансового результата.
Финансовый результат при выбытии ценной бумаги определяется как разница между стоимостью титула и его выкупной ценой или ценой контракта.